近年來(lái)，生物醫(yī)藥市場(chǎng)蓬勃發(fā)展。未來(lái)五年，全球醫(yī)藥市場(chǎng)將以每年4%~7%的的速度遞增。對(duì)此，很多生物醫(yī)藥公司不約而同選擇了兼并收購(gòu)戰(zhàn)略，希望借由優(yōu)化重組自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)或者兼并變更本公司的注冊(cè)地進(jìn)而降低稅率。接下來(lái)，小編將帶大家回顧一下2015年以來(lái)十大重磅的兼并收購(gòu)事件。
Top10 12.5億美元收購(gòu)Flexus，BMS擴(kuò)展免疫腫瘤學(xué)研發(fā)實(shí)力 2月24日，美國(guó)百年歷史的藥企百時(shí)美施貴寶(BMS)宣布，已成功收購(gòu)美國(guó)私人生物技術(shù)公司FlexusBioSciences。
此次收購(gòu)耗資12.5億美元，包括8億美元的前期付款以及4.5億美元的研發(fā)里程碑款項(xiàng)。通過(guò)此次收購(gòu)，百時(shí)美旨在進(jìn)一步擴(kuò)展其免疫腫瘤學(xué)領(lǐng)域研發(fā)實(shí)力。
據(jù)悉，此前，BMS就已先后和生物技術(shù)巨頭新基(Celgene)、禮來(lái)(EliLilly)、日本小野制藥(OnoPharmaceutical)、FivePrime等關(guān)于其旗下的明星肺癌藥Opdivo達(dá)成了廣泛的臨床合作協(xié)議。
Top9 執(zhí)著仿制專(zhuān)利品牌藥——印藥企Cipla收購(gòu)2家美國(guó)藥企
9月5日，Cipla宣布耗資5.5億美元收購(gòu)InvaGen制藥公司和Exelan制藥公司。InvaGen位于美國(guó)紐約州，旗下有32個(gè)上市產(chǎn)品等。Exelan位于美國(guó)佐治亞州，向政府及機(jī)構(gòu)市場(chǎng)銷(xiāo)售InvaGen公司的產(chǎn)品。
除此之外，Cipla還獲得了InvaGen公司擁有的一個(gè)35萬(wàn)平方英尺的工廠及500名員工，這是Cipla在美國(guó)的第一個(gè)生產(chǎn)基地。
印度仿制藥商西普拉(Cipla)一向以挑戰(zhàn)跨國(guó)藥企昂貴品牌藥專(zhuān)利出名。不過(guò)，在美國(guó)地盤(pán)上挑戰(zhàn)美國(guó)藥企方面，Cipla遠(yuǎn)落后于其他印度藥企(今年3月，印度最大仿制藥商太陽(yáng)制藥為了快速建立美國(guó)市場(chǎng)，用40億美元成功并購(gòu)印度另一家仿制藥商Ranbaxy)，該公司僅來(lái)自利潤(rùn)豐厚的美國(guó)市場(chǎng)的收入占比不足10%。
Top8 21億收購(gòu)Kythera，航母艾爾健新添“戰(zhàn)機(jī)”Kybella
6月16日，重組后的醫(yī)藥界新航母艾爾健進(jìn)行了首筆收購(gòu)案，以21億美元成功收購(gòu)美國(guó)生物制藥公司KytheraBiopharmaceuticals，并將其旗下全球首個(gè)“雙下巴”溶脂針Kybella收入囊中，作為一款反響強(qiáng)烈的美容產(chǎn)品，它與艾爾健現(xiàn)有的面部美容業(yè)務(wù)形成完美互補(bǔ)。
此外，艾爾健還能獲得一款實(shí)驗(yàn)性藥物setipiprant(KYTH-105)，它能預(yù)防男性禿頂。毫無(wú)疑問(wèn)，這些資產(chǎn)將進(jìn)一步鞏固艾爾健在全球美容市場(chǎng)中的領(lǐng)先地位。
Top7 32億美元?jiǎng)χ窩NS疾病研究領(lǐng)域，梯瓦將Auspex收入囊中
4月1日，作為全球仿制藥巨頭的以色列藥企梯瓦以32億美元成功收購(gòu)罕見(jiàn)病藥物研發(fā)公司Auspex，后者八個(gè)多月前剛剛公布其治療亨廷頓氏癥藥物臨床三期積極研究數(shù)據(jù)。
根據(jù)協(xié)議，梯瓦公司將獲得Auspex公司負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)的一系列中樞神經(jīng)系統(tǒng)(CNS)相關(guān)罕見(jiàn)病藥物。
眾多分析人士認(rèn)為，此次梯瓦公司最大的收益就是Auspex公司在研的SD-809(一種胺轉(zhuǎn)運(yùn)體VMAT2的小分子抑制劑，分析人士認(rèn)為上市后其銷(xiāo)售峰值將達(dá)到2~3億美元之間)。可見(jiàn)，32億美元的價(jià)格真是物有所值。
Top6 40億美元并購(gòu)蘭伯西，太陽(yáng)制藥成全球第5大仿制藥生產(chǎn)商
3月25日，印度太陽(yáng)制藥(SunPharmaceutical)宣布，以40億美元成功并購(gòu)?fù)瑖?guó)仿制藥商蘭伯西(Ranbaxy)。
該筆交易使太陽(yáng)制藥一躍成為印度最大的制藥公司，同時(shí)締造出全球第5大仿制藥生產(chǎn)商，并購(gòu)?fù)瓿珊髮碛?7家工廠，遍布五大洲，業(yè)務(wù)將遍及65個(gè)國(guó)家，預(yù)計(jì)年收入將達(dá)到42億美元。
該筆交易對(duì)日本知名藥企第一三共制藥而言，不得不說(shuō)是個(gè)打擊，該公司曾于2008年耗資46億美元收購(gòu)蘭伯西大部分股權(quán)。
通過(guò)建立全資子公司開(kāi)始大舉進(jìn)軍仿制藥市場(chǎng)，同時(shí)尋求全球規(guī)模的新成長(zhǎng)機(jī)會(huì)，但之后因生產(chǎn)缺陷和偽造數(shù)據(jù)等一系列問(wèn)題使第一三共董事長(zhǎng)TakashiShoda引咎辭職。
Top5 59億美元收購(gòu)Dyax罕見(jiàn)病領(lǐng)域誰(shuí)能匹敵Shire
11月5日，繼今年八月份試圖收購(gòu)Baxalta公司未果后，Shire公司宣布將以59億美元的價(jià)格收購(gòu)罕見(jiàn)病藥物領(lǐng)域研發(fā)公司Dyax，旨在罕見(jiàn)病藥物研發(fā)領(lǐng)域的實(shí)力。
Shire公司一直是生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的一個(gè)焦點(diǎn)，最近幾年因?yàn)樵诩娌⑹召?gòu)市場(chǎng)上大手筆不斷而受到了業(yè)界的廣泛關(guān)注。先是今年年初的艾伯維550億美元收購(gòu)Shire的一波三折，再是10月份尋求收購(gòu)Baxalta。
事實(shí)上，不管是收購(gòu)Baxalta還是Dyax，Shire公司的目光始終是罕見(jiàn)病藥物市場(chǎng)，包括輝瑞、羅氏在內(nèi)幾乎所有生物醫(yī)藥巨頭都在這一領(lǐng)域分一杯羹，其競(jìng)爭(zhēng)之激烈可見(jiàn)一斑。
Top4 72億美元收入Receptos，新基擊敗阿斯利康意在自身免疫性疾病領(lǐng)域
7月20日，生物技術(shù)巨頭新基(Celgene)宣布，以72億美元(每股232美元)現(xiàn)金收購(gòu)美國(guó)生物制藥公司Receptos。后者曾是醫(yī)藥并購(gòu)(M&A)市場(chǎng)的寵兒，包括英國(guó)制藥巨頭阿斯利康(AZN)以及吉利德、梯瓦等在內(nèi)多家藥企都曾向其伸出橄欖枝。
Receptos得以青睞的原因在于ozanimod，這是一種新型口服S1P1R調(diào)節(jié)劑，用于治療自身免疫性疾病，該藥臨床數(shù)據(jù)非常強(qiáng)大，有非常強(qiáng)大的藥代動(dòng)力學(xué)、藥效及安全性數(shù)據(jù)，完美滿(mǎn)足差異化開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略。
業(yè)界對(duì)ozanimod也非?？春茫A(yù)測(cè)其上市后的年銷(xiāo)售峰值高達(dá)40億美元，同時(shí)將成為推動(dòng)全球多發(fā)性硬化癥(MS)市場(chǎng)高速增長(zhǎng)的5個(gè)關(guān)鍵性免疫調(diào)節(jié)藥物之一。
Top3 Actavis以660億美元并購(gòu)艾爾建，下一站欲購(gòu)GSK
3月17日，全球第三大仿制藥商阿特維斯(Actavis)以705億美元成功并購(gòu)肉毒桿菌制造商艾爾健(Allergan)，締造出了醫(yī)藥界的新航母。
艾爾建公司總部位于愛(ài)爾蘭都柏林，幾年前還是一個(gè)名為Watson的賣(mài)仿制藥小企業(yè)，經(jīng)過(guò)幾次并購(gòu)成為全球第三大仿制藥生產(chǎn)企業(yè)，其產(chǎn)品覆蓋了中樞神經(jīng)系統(tǒng)，眼部治療，醫(yī)療美容，消化，婦科健康，泌尿，心血管和抗感染等治療領(lǐng)域，其業(yè)務(wù)遍及全球近100個(gè)國(guó)家和地區(qū)。
由于生物技術(shù)股持續(xù)走高，而GSK等生物制藥高管均在不同場(chǎng)合認(rèn)為生物技術(shù)存在泡沫，分析人士認(rèn)為艾爾建不大會(huì)收購(gòu)以熱門(mén)藥物為核心的企業(yè)，GSK或許是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。
Top2 艾爾健405億美元出售仿制藥業(yè)務(wù)，5.6億收購(gòu)Naurex轉(zhuǎn)向創(chuàng)新藥
7月27日，制藥巨頭艾爾健宣布以405億美元將仿制藥業(yè)務(wù)賣(mài)給梯瓦(放棄了401億收購(gòu)Mylan的計(jì)劃)，而以5.6億美元收購(gòu)抑郁藥研發(fā)公司Naurex。
艾爾健CEOBrentSaunders是個(gè)極具才華和創(chuàng)新能力的制藥領(lǐng)袖，雖然只有45歲但已經(jīng)買(mǎi)賣(mài)了總值達(dá)1500億美元的制藥資產(chǎn)。
根據(jù)Saunders的理念他收購(gòu)必須在合適的時(shí)間收購(gòu)合適的資產(chǎn)，新公司預(yù)計(jì)在2016年創(chuàng)造出超過(guò)80億美元的營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流，以快速降低公司的債務(wù)負(fù)擔(dān)。
Top1 輝瑞1600億美元收購(gòu)艾爾建劍指諾華
11月24日，輝瑞(Pfizer)以高達(dá)每股380美元價(jià)格與艾爾建(Allergan)達(dá)成合并協(xié)議，完成1600億美元的世紀(jì)大并購(gòu)(早在艾爾健405億美元出售仿制藥業(yè)務(wù)時(shí)福布斯的Herper報(bào)道就預(yù)測(cè)可能和輝瑞合并)。
合并以后雙方將組建全球最大的制藥公司，新公司的市值將遠(yuǎn)超美國(guó)目前最大的制藥企業(yè)強(qiáng)生公司。艾爾健和輝瑞股東分別占有新公司的44%和56%。
新輝瑞市值達(dá)到3300億美元，年銷(xiāo)售為640億美元。輝瑞CEOIanRead將是新CEO，艾爾健CEOBrentSaunders將成為COO。
在這起收購(gòu)案中還有一大看點(diǎn)，輝瑞極有可能通過(guò)與艾爾建的合并來(lái)達(dá)到避稅的目的?！度A爾街日?qǐng)?bào)》等媒體稱(chēng)，這項(xiàng)合并可能是史上最大的稅負(fù)倒置交易。
